- S&P 500 ir Nasdaq abu patyrė nuosmukius vasarį, o vartotojų pasitikėjimo indeksai atskleidė atsargų išlaidų klimato požymius.
- Geopolitinis susitikimas tarp JAV prezidento Trumpo ir Ukrainos prezidento Zelenskio laikinai padidino rinkų įtampą.
- Reikšmingi 4 mlrd. dolerių pirkimo užsakymai, sugeneruoti fonduų perskaičiavimo, suteikė tam tikrą rinkos palengvėjimą nepaisant nuolatinės volatilumo.
- AI susijusios akcijos, tokios kaip Nvidia, patyrė stiprius nuosmukius, o gynybinės akcijos, pavyzdžiui, Coca-Cola, Altria ir AT&T, pasirodė geriau.
- Prezidento Trumpo politikos perspektyvos, įskaitant potencialius muito tarifus, prisidėjo prie rinkos nesaugumo ir infliacijos baimių.
- Investuotojų pesimistinė nuotaika galėtų signalizuoti apie artėjančius rinkos atsigavimus, kaip rodo Amerikos individualių investuotojų asociacijos indeksas.
- Artėjantys JAV užimtumo ataskaitos ir ekonominiai duomenys bus lemiami rinkos prognozėms ir potencialioms investavimo galimybėms.
Vasario pabaigoje finansų pasaulis laikė kvapą tarp politinių susidūrimų ir ekonominių neramumų. Nepaisant trumpalaikės rally savaitės pabaigoje, S&P 500 sumažėjo 0,98%, o Nasdaq krito 3,38%. Visą vasarį rinkos judėjo neigiamame sektoriuje su 1,42% nuosmukiu, tačiau iki metų pabaigos buvo 1,24% padidėjimas – retas optimizmo ženklas neapibrėžtumo jūroje.
Vartotojų pasitikėjimas patyrė smūgį, kai Mičigano universiteto nuotaikų indeksas parodė nuviliantį rezultatą. Be to, Walmart atsargus finansinis outlooks dar labiau padidino nerimą rinkoje. Nuotaikų tamsėse Konferencijų tarybos vartotojų pasitikėjimo indeksas parodė blogėjantį išlaidų klimatą, todėl investuotojai ruošėsi dar didesniam sujudimui.
Tada įvyko geopolitinis posūkis – JAV prezidento Trumpo ir Ukrainos prezidento Zelenskio susitikimas baigėsi chaotiškai, dar labiau uždegdamas įtampą. Tai privertė S&P 500 nukristi žemiau 100 dienų slenkamojo vidurkio, tačiau jis užsidarė virš šio lygio, suteikdamas šiek tiek palengvėjimo rinkos audros viduryje.
Vis dėlto po šiuo trapia ramybe iškilo pokyčių banga. Didesnis nei 4 mlrd. dolerių pirkimo užsakymų antplūdis, greičiausiai paskatintas fondų perskaičiavimo, padėjo atgaivinti šiek tiek nuvilktų nuotaikų. Nasdaq, po 4,5% kritimo, atkovojo dalį nuostolių, tačiau vis tiek uždarė savaitę su 3,5% kritimu.
AI susijusios akcijos buvo audros centre. Nvidia akcijos sumažėjo 9% po pajamų ataskaitos, nepaisant to, kad jos viršijo rinkos lūkesčius – tai buvo didžiausias akcijų kritimas po pajamų ataskaitos nuo 2018 m. lapkričio. Tuo tarpu kiti technologijų milžinai, vadinami „Didžiuoju Septyniu”, taip pat susidūrė su sunkumais, tapo plačių akcijų pardavimų aukomis, paskatintų portfelio perskaičiavimo.
Kita vertus, gynybinės akcijos pasirodė tvirtai besikeičiančiame smėlyje. Coca-Cola, Altria ir AT&T klestėjo, žymiai pakildami metų pradžioje. Jų stiprus našumas rodo, kad investuojant į tokius stabilius subjektus gali tekti sumažinti riziką.
Politikoje prezidento Trumpo sugrįžimas prie vairo vėl sukūrė nesaugumą rinkoje. Padidėjusių muitų ir tarptautinės prekybos trinties perspektyvos kėlė didelius nerimą, ypač dėl investuotojų baimių dėl infliacijos ir atsakomųjų ekonominių priemonių.
Nepaisant šių svyravimų, rinkos kontrarinė balsas šnabžda apie galimybes. Amerikos individualių investuotojų asociacijos optimizmo-pesimizmo indeksas smuko iki lygio, kuris nebuvo matomas nuo 2022 m. pabaigos – tai gali būti potencialus signalas apie artėjančius rinkos atsigavimus.
Dabar, kai žvilgsniai krypsta į būsimą JAV užimtumo ataskaitą, investuotojai priartėja prie lemiamo momento. Su asmeninių išlaidų tendencijomis po padidinimo ir ekonominių rodiklių svoris, rinkos judėjimo ateitis dar priklauso nuo besikeičiančių duomenų.
Tiems, kurie orientuojasi į strategines investicijas, bet kokie tolimesni nuosmukiai galėtų tapti retomis įėjimo galimybėmis, ypač jei rinka patiria dar vieną perparduotą fazę, primenančią praėjusią vasarą. Kiekviena ekonominė statistika bus lemiama, kad investuotojai galėtų likti priekyje atsirandančių tendencijų amid globalių antraščių srauto.
Vasario rinkos neramumai: galimybės neapibrėžtume
Rinkos apžvalga ir įžvalgos
Vasario pabaigoje finansų sektorius liko neramus tarp politinių įtampų ir ekonominių sutrikimų. S&P 500 sumažėjo 0,98%, tuo tarpu Nasdaq nukrito 3,38%. Nepaisant šių nuosmukių, rinkos išlaikė metinį 1,24% padidėjimą, suteikdamos vilties sparčiai kylančiame neramumų fone.
Pagrindiniai punktai:
– Vartotojų pasitikėjimo problemos: Mičigano universiteto nuotaikų indeksas atspindėjo mažėjantį vartotojų pasitikėjimą, o tai buvo patvirtinta Konferencijų tarybos vartotojų pasitikėjimo indekso. Šią nuotaiką dar labiau paaštrino Walmart atsargus finansinis outlooks, hintuojantis galimą sunkų išlaidų klimatą ateityje.
– Geopolitiniai neramumai: Nepavykęs susitikimas tarp JAV prezidento Trumpo ir Ukrainos prezidento Zelenskio intensyvino geopolitines įtampas, sukeldamas laikinas nestabilumo spindulius S&P 500.
– Fonduų perskaičiavimas ir rinkos reakcija: Didesnis nei 4 mlrd. dolerių pirkimo užsakymų antplūdis, daugiausia dėl fonduų perskaičiavimo, suteikė tam tikrą paguodą, ypač Nasdaq, kuris sugebėjo iš dalies atgauti savo nuostolius.
– Technologijų sektoriaus kalneliai: AI akcijos, ypač Nvidia, patyrė ženklių nuostolių, nepaisant didesnių pajamų nei tikėtasi. Po pajamų ataskaitos kritimas parodė sektoriaus pažeidžiamumą platinamose rinkos pardavimuose.
– Gynybinės akcijos kaip saugūs prieglobščiai: Tokios kompanijos kaip Coca-Cola, Altria ir AT&T pasirodė gerai, įrodydamos, kad gynybinės akcijos gali tapti stabilizuojančiais veiksniais ekonominiame neapibrėžtume.
Aktualūs klausimai ir strateginės galimybės
Rinkos strategijos:
– Investavimas į gynybines akcijas: Investuotojai gali apsvarstyti galimybę padidinti savo turėjimą stabiliose, dividendų mokančiose akcijose, tokiuose kaip Coca-Cola ir AT&T, siekdami apsaugoti save nuo ekonominio volatilumo.
– AI ir technologijų akcijos: Nepaisant neseniai patirtų nuostolių, AI akcijos lieka esminė modernaus portfelio dalis. Investuotojai turėtų atidžiai stebėti šias akcijas ieškodami potencialių įėjimo taškų, kai vyks platesni rinkos koregavimai.
Laukiami rinkos judėjimai:
– Užimtumo ataskaitos dėmesys: Visi akys krypsta į artėjančią JAV užimtumo ataskaitą, kuri gali itin paveikti rinkos nuotaikas ir būsimus tendencijas.
– Muitų ir prekybos poveikis: Galimos padidintos muitų įvedimo ir prekybos trinties perspektyvos prezidento Trumpo vadovavime kėlė riziką ekonominei stabilumui, todėl būtina atsargiai investuoti pasaulio atskleistose pramonėse.
Realios naudojimo atvejai ir triukai
– Portfelio diversifikacija: Balansuokite portfelius su gynybinių ir augimo akcijų mišiniu, kad sumažintumėte riziką ir pasinaudotumėte potencialiomis naudos galimybėmis.
– Ekonominių rodiklių naudojimas: Protingi investuotojai turėtų reguliariai analizuoti ekonomines ataskaitas, tokias kaip užimtumo duomenys ir vartotojų pasitikėjimo indeksai, kad patobulintų savo investavimo strategijas.
Prognozės ir rekomendacijos
Rinkos peizažas gali likti sudėtingas, tačiau strateginių investicijų galimybės egzistuoja. Štai kelios rekomendacijos:
– Reguliarus analizavimas: Likite informuoti apie ekonominius rodiklius ir geopolitinius vystymus, kad galėtumėte greitai reaguoti į rinkos pokyčius.
– Dėmesys pagrindams: Prioritetizuokite investicijas į įmones, turinčias stiprius balansus ir tvarias verslo modelius.
– Galimybės nuosmukiuose: Vertinkite rinkos nuosmukius kaip potencialias pirkimo galimybes, ypač kai vertinimai tampa patrauklūs perdirbtuose laikotarpiuose.
Išvada
Nors vasario finansų audros akcentuoja neapibrėžtumą, jos taip pat pabrėžia strateginio pasiruošimo ir oportunistinę investiciją svarbą. Būdami proaktyvūs ir informuoti, investuotojai gali naviguoti per volatility ir pasinaudoti tiek trumpuoju, tiek ilguoju rinkos tendencijomis.
Daugiau įžvalgų apie ekonomikos ir rinkos tendencijas rasite Bloomberg ir CNBC.
